تقيس التقلبات مدى وسرعة تحرك سعر الأداة المالية. تعني التقلبات العالية تقلبات سعرية كبيرة أو سريعة، مما يزيد من المخاطر عند التداول، بينما تشير التقلبات المنخفضة إلى مزيد من الاستقرار. يمكنها أيضًا وصف ظروف السوق الأوسع خلال فترات طويلة من عدم اليقين.
ما الذي يسبب التقلبات؟
- الأحداث والبيانات الاقتصادية: التضخم، أرقام التوظيف، الناتج المحلي الإجمالي، وسياسات البنوك المركزية (وخاصة رفع أو خفض أسعار الفائدة).
- الأحداث السياسية والجيوسياسية: الانتخابات، التغيرات التنظيمية، والصراعات العالمية.
- معنويات المستثمرين: الخوف، الجشع، ودورات السوق تؤثر على ضغوط الشراء والبيع.
- أخبار الشركات: تقارير الأرباح (خاصة إذا تم تفويت التوقعات)، الاندماجات/الاستحواذات، والفضائح (الغرامات، الإبلاغ عن المخالفات، إلخ) يمكن أن تحرك أسعار الأسهم.
- العرض والطلب: النقص، سيولة السوق، وتحولات التجارة العالمية.
- أحداث البجعة السوداء: الانهيارات الاقتصادية، الكوارث الطبيعية، والأوبئة.
كيف تقيس التقلبات؟
هناك عدة طرق لتتبع التقلبات. إحداها هي الانحراف المعياري، الذي يقيس مدى انحراف الأسعار عن المتوسط – ففرق أعلى يشير إلى تقلبات أعلى. تشمل الطرق الأخرى مؤشر VIX، أو مؤشر التقلبات، الذي يقيس التقلبات المتوقعة لمؤشر US 500. يمكنك أيضًا استخدام التقلب التاريخي، لتقييم تحركات الأسعار خلال فترة معينة، بناءً على بيانات الأسعار السابقة.
دائمًا أعطِ أولوية لإدارة المخاطر خلال ظروف السوق المتقلبة، حيث يمكن للتقلبات المتزايدة أن تضخم كلًا من المكاسب والخسائر المحتملة.